Discrètement, la société de gestion Rothschild & Cie a lancé le fonds Elan Oblig Bear, le fonds que tout le monde devrait avoir après 30 ans de baisse des taux ;)

 

Points-clés de la gestion :

 

• Les taux étant historiquement bas, Rothschild a lancé ce fonds qui va performer en cas de remontée des taux

• Le fonds devrait gagner plus de 15% si les taux remontent de seulement 1%

• Le principe du fonds est la vente à  terme de futures sur taux avec un effet de levier amplificateur de 2 sur un portefeuille équipondéré d’OAT et d’obligations allemandes échéance 2014

 

« En cas de remontée des taux core de la zone Euro, le prix des obligations gouvernementales baissera et le fonds en profitera » explique l’équipe de gestion.

 

Ce véhicule original et novateur offre une protection et devrait rentrer systématiquement dans une allocation comprenant des fonds qui seraient négativement impactés par une hausse des taux.

 

Maintenant, à  vous de vérifier le pourcentage d’obligs que vous souhaitez protéger dans vos fonds flexibles et pourquoi pas le fonds euro sauf si vous pensez que le fonds euro ne sera pas impacté par une hausse des taux :)

 

Le timing du lancement est évidemment opportuniste mais ce type de fonds est sûrement une future brique à  ne pas négliger dans la gestion de patrimoine.

 

Le lancement de ce fonds Oblig Bear n’est pas un signal de vente de la part de Rothschild & Cie Gestion puisque le duo légendaire Didier Bouvignies et Philippe Chaumel est toujours bull : R Club est investi à  80% en actions et R Alizés, le fonds prudent de la gamme, est au maximum de sa borne à  30%.

Elan Oblig Bear est simplement la réponse de Rothschild face à  la situation aberrante des taux proches de zéro sur l’OAT et le Bund.

 

• R Club : + 12,70 % YTD

• R Alizés : + 4,82 % YTD
  

 

Pour en savoir plus sur le fonds Elan Oblig Bear, cliquer ici