Portrait du fonds

Un fonds flexible crédit sur l'ensemble des marchés obligataires

• Une stratégie "pure" crédit innovante

• Une allocation quantitative entre le "High Yield" et l'"Investment Grade"

• Un risque de taux souverain limité

• Une forte diversification des risques de crédit

• Une duration cible constante de 5 ans

Le modèle d’allocation permet de déterminer le poids de chaque zone géographique d’investissement.

L’allocation cible est 2/3 Amérique du Nord et 1/3 Europe.

L’exposition géographique permet de diversifier le risque macroéconomique et d’assurer une forte granularité du portefeuille.


Le modèle d’allocation permet aussi de construire une répartition cible de l’exposition du portefeuille entre les émetteurs « High Yield » et les émetteurs « Investment Grade » au sein de chaque zone géographique.

Pour info : Les indices de crédit, très liquides, permettent de réduire le risque de défaut grâce à la diversité des émetteurs en portefeuille (450 émetteurs).
 

Actuellement, le fonds est composé à 72,4% d'émetteurs catégorie "Investissement" et 27,6% d'émetteurs catégorie "HY".

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