Dans le contexte actuel de pression fiscale accrue, qui se traduit par une imposition des revenus et des plus-values du patrimoine à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux, il est manifeste qu’il faille préférer pour ses placements les enveloppes à fiscalité réduite.

Le premier avantage de ces enveloppes est leur étanchéité en sorte que les mouvements à l’intérieur de l’enveloppe n’ont aucune incidence fiscale.

On peut gérer activement sans voir son capital entamé par les frottements fiscaux.

Le deuxième avantage est que la taxation n’intervient qu’en cas de retrait hors de ces enveloppes sur la plus-value incorporée dans le rachat selon une fiscalité dégressive selon l’antériorité de l’enveloppe. La plus-value incorporée étant proportionnelle à la plus-value de l’enveloppe, elle est faible au début alors que l’imposition est élevée, et lorsqu’elle est plus significative au terme de quelques années, l’imposition est plus légère.

Outre les avantages fiscaux, ces enveloppes offrent un large éventail de solutions financières, en termes de risques, de rendement et de diversification. Elles offrent aussi des solutions peu couteuses en termes de liquidités. Il est possible d’obtenir de manière automatique une avance sur son contrat d’assurance-vie ou son bon de capitalisation, jusqu’à hauteur de 60% de l’épargne accumulée, sur une durée maximale de trois ans.

L’assurance-vie est la solution plébiscitée par les épargnants en raison de ses avantages en termes de transmission mais aussi en raison d’une offre financière permettant de satisfaire un besoin de sécurité.

L’utilisation de plusieurs contrats permet de combiner les atouts de différentes propositions et de gérer de manière indépendante différentes clauses bénéficiaires.

Le bon de capitalisation comporte une offre financière identique et peut répondre à certains objectifs patrimoniaux (transmission anticipée d’actifs financiers, protection du conjoint survivant).

Le PEA et le PEA-PME sont réservés à des placements en action européennes soit en titres vifs, soit en OPCVM.

Ils permettent au terme d’une ancienneté de cinq ans de ne plus supporter que les prélèvements sociaux sur la plus-value réalisée que ce soit par encaissement de revenus pu par revalorisation des titres. Le PEA bénéficie désormais d’un plafond de versement de 150 000 euros et le PEA-PME d’un plafond de 75 000 euros. Le PEA et le PEA-PME peuvent être logés dans une banque ou dans une compagnie d’assurance sous forme de bon de capitalisation.

Le PERP (plan d’épargne retraite populaire) est une enveloppe proposée aux actifs en vue d’obtenir des revenus complémentaires lors de leur retraite.

Le produit se distingue par une incitation fiscale lors des versements (déductibles du revenu imposable dans la limite chaque année de 10% du revenu professionnel) et une contrainte à la sortie de transformer au moins 80% de l’épargne accumulée en rente viagère. Pendant la phase d’épargne, il permet comme les contrats d’assurance-vie de gérer activement son épargne sans frottement fiscal.

Conclusion pratique : plutôt que de stocker son épargne sur des livrets mal rémunérés et lourdement imposés, il est préférable d’alimenter les enveloppes dont on dispose (assurance-vie, PEA) et le cas échéant de prendre date en ouvrant de nouvelles enveloppes (assurance-vie, bon de capitalisation, PEA et PEA-PME) et bien entendu, pour les actifs, en ouvrant un PERP.



Source : Herez