L’objectif de la sélection : trouver des fonds qui, sur le long terme, ont réussi à  créer de la surperformance tout en ayant su résister aux baisses importantes du marché dans la période été 2008 et été 2011.

 

Les fonds sont sélectionnés par rapport à  leur indice de Sortino à  5 ans. Celui-ci est comparable à  l’indice de Sharpe mais prend le DSR (Down Side Risk) au dénominateur à  la place de la volatilité globale. Le DSR correspond à  la volatilité mais uniquement quand le marché est baissier (en réalité en-dessous d’une certaine valeur, prise ici égale à  l’Eonia). En d’autres termes, cela consiste à  considérer que la volatilité (l’amplitude des variations d’une valeur autour de sa moyenne) n’est un problème qu’à  la baisse.

 

Par ailleurs, toujours dans un souci de mise en avant des fonds résilients en cas de krach, ne sont pris en compte que les fonds dont la perte maximale sur la période de 5 ans est inférieure à  la perte maximale moyenne de sa catégorie d’appartenance.

 

 

ACTIONS US

 

• Morgan Stanley Investment Funds – US Advantage Fund

• JPMorgan Funds – Highbridge US STEEP Fund

• Palatine Amérique

 

ACTIONS EUROPE

 

• BlackRock European Opportunities Extension Fund

• Invesco Pan European Structured Equity Fund

• Delubac Pricing Power

 

ACTIONS MONDE

 

• Edmond de Rothschild Premiumsphere

• Schroder ISF QEP Global Quality

• BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund

FONDS PROFILES : PRUDENT

 

• M&G Optimal Income Fund

 

FONDS PROFILES : EQUILIBRÉ

 

• Fidelity Funds - FPS Moderate Growth Fund A-C-€

 

FONDS PROFILÉS : OFFENSIF

 

• CPR Croissance Dynamique

 

FLEXIBLES

 

• CPR Croissance Réactive

• ACATIS GANÉ Value Event Fonds UI

• Invesco Balanced-Risk Allocation Fund

 

FOND PATRIMONIAUX

 

• SLF (F) Defensive P

• Nordea 1 – Stable Return Fund

• Eurose

 

MEILLEUR ESPOIR FLEXIBLE

 

• H2O Multistrategies

 

OBLIGATIONS CONVERTIBLES EURO

 

• DNCA Invest Convertibles

• UBAM Convertibles Euro 10-40

• M&G Global Convertibles Fund

 

OBLIGATION HAUT RENDEMENT MONDE

 

• Candriam Bonds Euro High Yield

• AXA WF US High Yield Bonds F Capitalisation USD

• Tikehau Credit Plus

 

OBLIGATION CORPORATE MONDE

 

• SG Oblig Corporate 1-3

• Fidelity Funds - Euro Corporate Bond Fund A-C-€

• AXA Euro Crédit

OBLIGATIONS MONDE

 

• Oblivalor

• Templeton Global Bond (Euro) Fund

• BNP Paribas Obli Monde

 

OBLIGATIONS PAYS EMERGENTS

 

• Edmond de Rothschild Emerging Bonds

• Pioneer Funds - Emerging Markets Bond

• Amundi Funds Bond Global Emerging Hard Currency - AE