L’agence de notation Feri EuroRating Services AG, de Bad Homburg, en Allemagne, a publié son classement trimestriel des sociétés de gestion au 31 décembre 2011 : Threadneedle se maintient à la tête du classement des meilleures sociétés de gestion en France. La gamme Actions a joué un rôle déterminant dans ces bons résultats : le taux de top-rating des fonds d’actions avoisine les 83 % (25 sur 30 fonds), tandis que 70 % des 47 fonds notés ont reçu une note « très bien » ou « bien » au classement général. Dans son ensemble, la société n’a cessé de s’améliorer tout au long de l’année 2011.

Arrivant en deuxième position des gestionnaires d’actifs, BlackRock améliore de quatre places son rang du trimestre précédent. Sur les 72 fonds évalués par Feri, 41 produits ont obtenu un top-rating. Fidelity occupe la troisième place, de même qu’un Asset Manager américain, avec un taux de top-rating de 53,2 %. À la quatrième place se retrouvent à égalité la première société de gestion française Covéa Finance et Franklin Templeton, avec tous deux un taux de top-rating de 51,4 %.

Parmi les sociétés de fonds de petites tailles, Vanguard Investments se place pour la première fois en tête de classement. Sur les 14 fonds analysés, 11 obtiennent un top-rating de Feri. La société américaine convainc tout à la fois par ses fonds d’actions et par ses fonds de pension. Il est suivi de près, à la deuxième place, par Janus Group, qui est également une société américaine avec un taux de top-rating de 76,5 %. La société de gestion Carmignac se retrouve à la troisième place (taux de top-rating de 70%). Elle a convaincu avec son expertise en fonds d’actions et fonds mixtes.

Méthodologie du classement des sociétés de gestion (PSI)

Le calcul est effectué sur la proportion des fonds ayant obtenu les notes A et B par rapport au total de tous les fonds analysés, et ce pour toutes les sociétés ayant au moins huit fonds agréés en France et évalués par Feri. Le résultat des sociétés de gestion est d’autant meilleur que la part de leur fonds qui a reçu les meilleures notes est importante. Deux classements distincts ont été établis afin de prendre en compte les différentes approches stratégiques des sociétés et de ne pas comparer les prestataires de services d’investissement proposant une gamme complète de produits à ceux plus petits ou spécialisés dans des niches : la première catégorie ne comporte que des sociétés ayant entre 8 et 24 fonds notés, l’autre catégorie évaluant les autres sociétés ayant au moins 25 fonds notés en France. Les dix meilleures sociétés de gestion de chaque catégorie sont ensuite publiées. Le classement est établi d’après un taux exact des meilleures notes attribuées.