L’approche de CALAO Finance se distingue par une organisation spécifique de son équipe, associant à la fois des professionnels du capital investissement, comme Bruno Houette ex directeur général d’ABN Amro Capital, et des experts "métier" ayant tous exercé des responsabilités opérationnelles comme le médiatique Hubert Auriol, ex directeur général du Paris Dakar pour le secteur des loisirs et du sport, Fabrice Boé ex président de Prisma Presse, ex directeur général d’Hermès, pour le luxe et les médias, ou Yves Mathian ex directeur technique de la DGSE pour les technologies de l’information.

La société se caractérise aussi par sa politique de suivi des participations des fonds qui intègre l’intelligence économique (protection du patrimoine et de l’information stratégique des entreprises). Eric Delbecque en charge de ce sujet chez CALAO Finance fait d’ailleurs parti du groupe d’experts en tant que directeur adjoint à l’INHESJ* qui vient d’être mandaté par la direction de Renault pour réaliser un audit de sécurité économique après les évènements de début d’année.

Les 2 fonds ISF proposés par CALAO Finance sont des FCPI, la société considère que les FIP sont dorénavant plus contraint en terme de gestion (limitation à 3 régions et sous quotas régionaux) et ne permettent pas une optimisation fiscale complémentaire comme pour l’IR (la conjugaison d’un FCPI et d’un FIP en IR permet d’augmenter la réduction d’impôt, ce qui n’est pas le cas avec les fonds ISF).

Les 2 FCPI proposés sont d’une durée de 6 ans et permettent d’obtenir une réduction d’ISF de 40%. La société de gestion ne dépasse pas les 80% investis en PME, en actions et obligations convertibles, dans ses fonds considérant qu’il est nécessaire de conserver des liquidités pour avoir des marges de manœuvres dans la gestion sur plusieurs années. Les 20% font l’objet d’une allocation OPCVM prudente avec UFG LFP notamment.

Le FCPI Art de Vivre vise les PME des secteurs du luxe, du bien-être et du multimédia. Le fonds vise par exemple des PME  qui interviennent dans le domaine du e-commerce, de la mode, des cosmétiques, de la gastronomie, des textiles techniques ou des applications pour smart phone et tablettes. Les experts de l’équipe sur ce thème sont notamment Hubert Auriol, Fabrice Boé,  Christel Chouder, ex Sisley Cosmetics, pour le luxe, ou encore Jean-Marc Gillouard, ex dirigeant Système U, pour la grand distribution.

Le FCPI Innovation Stratégique vise les PME dont les technologies permettent des ruptures ou des sauts dans les activités économiques. Le fonds considère notamment des PME  qui interviennent dans le domaine de l’efficacité énergétique, de la dépollution, de l’aquaculture, de l’imagerie ou encore de la sécurité informatique. L’équipe d’investissement s’appuie sur des experts « métier » pour l’analyse et le suivi des investissement, tels qu’Yves Mathian, Nicolas Arpagian, spécialiste de la sécurité informatique, Dominique Grandjean spécialiste biologie et environnement, Jean-Paul Gillyboeuf pour l’aérospatiale ou Gérald Delabie spécialiste des applications en milieux marins.

(*) : Institut National des Hautes Etudes de la Sécurité et de la Justice