C'est un fonds diversifié d’allocation d’actifs, investi sur des actions et des obligations principalement européennes. Il est géré par un binôme de gérants expérimentés, actions et obligataires.

Dans le cadre d’une gestion patrimoniale, ce fonds flexible vise une performance asymétrique, consistant à capter une partie de la performance du marché actions dans les phases de hausse et à limiter, au mieux, les pertes dans les phases de baisse.

L’objectif de performance de CamGestion Club Patrimoine repose sur 3 moteurs, simples et transparents :

• Une allocation d’actifs réactive

En fonction de l’évolution des marchés, le portefeuille peut être exposé de 0% à 60% en actions.

• La sélection d’actions

Le choix de titres s’opère sans contraintes sectorielles, sans biais de style ni de taille de capitalisation.

• La gestion obligataire

La poche obligataire est investie dans un univers large d’obligations d’Etat, privées « investment grade » et d’instruments monétaires. Son objectif est de surperformer le taux sans risque (Euribor 3 mois). La sélection des émetteurs privilégie l’analyse du portage, le choix des maturités et des titres liquides, assurant une plus grande flexibilité dans l’allocation.

Au sein du portefeuille, l’encadrement de la prise de risques repose sur :

• Le pilotage de la performance : rechercher une performance asymétrique. Cela consiste à profiter de la hausse des marchés actions et à limiter les baisses en cas de chute des marchés actions, en réduisant l’exposition aux actifs risqués

• La gestion des risques de marché

A travers des outils de gestion des risques performants et des reportings quotidiens, nous pouvons analyser et comprendre les risques associés aux 3 moteurs de performance du produit, encadrer les risques actions et taux, gérer les corrélations et réaliser des simulations.

Pourquoi investir sur ce fonds en 2013

Cette année, l’environnement économique et politique devrait rester compliqué et les marchés risquent de manquer une nouvelle fois de visibilité. Même si les tensions politiques semblent s’apaiser dans la Zone Euro, les déficits publics demeurent et les taux de chômage sont au plus haut, bridant par là même la croissance économique.

Néanmoins, au regard de la faiblesse des rendements, les investisseurs pourraient retrouver un certain appétit pour le risque et générer des arbitrages entre les classes d’actifs. Les investisseurs qui souhaitent se repositionner sur les actions pourraient privilégier les placements diversifiés, plus prudents que les placements purement actions.

En 2013, la performance de CamGestion Club Patrimoine devrait être réalisée pour l’essentiel sur la poche actions, la partie taux servant d’amortisseur en cas de chocs sur les marchés.

Sur 5 ans, le portefeuille surperforme son indicateur de comparaison.

En 2012, le fonds a réalisé une performance de 10.41% contre 7.57%, avec une volatilité faible de 4%. Son couple Rendement/Risque a été noté 4 étoiles par Morningstar.

Pour en savoir plus, cliquer-ici.