LO-Funds Europe High Conviction vient de décrocher sa 5è étoile Morningstar ce mois-ci, pouvez-vous nous présenter votre historique de performance ?

Cyril Marquaire : Le fonds est géré selon une approche différente qui, dans différentes conditions de marché, a délivré une surperformance de près de 30%¹ sur quatre ans et l’a classé dans le 1er quartile sur 1, 3 et 4 ans.

Cette 5e étoile reconnait certes ces belles performances passées, mais aussi la bonne gestion du risque et de la volatilité.

À quoi attribuez-vous votre « track record » de performance ?

C.M. : Notre approche vise à créer de l’alpha et minimiser la volatilité tout en différant de notre indice de référence, le MSCI Europe.

La recherche est au cœur de notre processus de sélection de valeurs, et nous investissons strictement dans trois poches d’investissement. Seules 30 à 40 actions européennes sont choisies en moyenne et constituent le portefeuille. 

Nous pensons que cette gestion active est la clé de la réussite de la stratégie, comme en témoigne la part active du Fonds qui est très élevée (92% en moyenne sur les quatre dernières années¹). 

Comment gérez-vous les risques et la liquidité ?

C.M. : Nous prenons soin de gérer la liquidité et les risques du portefeuille.

Nous surveillons nous-mêmes chaque semaine 12 indicateurs de risque spécifiques que nous jugeons importants.

Enfin, nous gardons comme objectifs la préservation du capital et la gestion du risque sur un horizon temporel à long terme, reflétés par le faible « turnover » du portefeuille (moins de 20% en moyenne). 

Lombard Odier IM a le plaisir de vous convier à une présentation de la stratégie d’investissement du LO Funds–Europe High Conviction par Cyril Marquaire, le co-gérant, mardi 10 mars 2015 à 17h45 à Paris.

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Cette communication est exclusivement réservée aux investisseurs professionnels. ¹ LOIM et Morningstar au 31 janvier 2015, performances en euros (part PA), dividende cumulé, depuis le changement pour la stratégie actuelle le 15 novembre 2010. Lancement du Fonds en janvier 1998. La performance passée ne garantit pas les résultats futurs. Avant tout investissement, nous vous invitons à cliquer ici pour plus de mentions légales. © 2015 Lombard Odier IM – tous droits réservés.