5 sélectionneurs de fonds (membres du Jury du Grand Prix de la Finance 2020) se sont prêtés au jeu et nous indiquent quelques réflexes à avoir en tête avant de faire son choix...

Gérald Grant, Responsable des portefeuilles dédiés chez Edmond de Rothschild AM

• Ne pas se fier à la performance passée !

• Être curieux et sortir des sentiers battus.

• Lire ce qui porte sur les gérants d'un fonds : interviews, articles de presse, podcasts, vidéos...

Géraldine Métifeux, Conseillère en Gestion de Patrimoine et Fondatrice du cabinet Alter Egale

• Privilégier la raison dans ses choix.

• N'acheter que ce que l'on comprend.

• Si un mécanisme n'est pas limpide, ne pas considérer le fonds.

Nicolas Moussavi, Directeur de la recherche sur les fonds chez Lyxor AM

• Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier et sélectionner plusieurs véhicules d'investissement.

• Ce n'est pas parce qu'un produit est très performant sur une période donnée qu'il le sera dans le futur.

• Se faire aider par des experts si on en a la possibilité !

Sophie Bigeard, Responsable de l'équipe d'analyse et de sélection de fonds chez OFI AM

• Eviter l'excès de diversification. Si on a trois bons gérants actions, trois bons gérants obligataires, et quelques spécialistes en matières premières, il n'en faut pas plus.

• L'allocation d'actifs reste clé.

• Corollairement, limiter les fonds diversifiés à une petite fraction de l'allocation.

Alexandre Lepère, Gérant chez Generali Investments

• Bien apprécier les processus de gestion, l'expertise des gérants et bien sûr la prise de risque.

• L'analyse des frais est importante. Plus encore pour la gestion obligataire où les rémunérations pour l'investisseur ont nettement baissé. Il faut que la commission de performance soit assise sur un indice cohérent avec l'univers d'investissement.

• Ne pas oublier qu'il existe le plus souvent une alternative à la gestion active : la gestion passive, qui est parfois aussi performante et toujours moins chère.

Cet article a été rédigé par la rédaction de H24 Finance pour Boursorama. Tous droits réservés.