Analyse de KBL Richelieu

Chaque semaine, Nortia vous propose un commentaire détaillé d’un OPCVM présent sur ses contrats, d’après une analyse quantitative et qualitative. L’occasion de découvrir ou redécouvrir une gestion de qualité ou une nouvelle classe d’actifs pour de futurs investissements.

Entretien avec la fondatrice du cabinet Alter Égale

L’été est souvent la saison que choisissent les expatriés pour revenir en France. Ce passage du statut de non-résident à  celui de résident entraîne nécessairement d’importantes conséquences en matière fiscale, particulièrement si le pays de résidence bénéficie d’une convention bilatérale avantageuse. Des opérations financières doivent être réalisées avant de partir et dès le retour pour alléger sa fiscalité.

Groupama AM et Axiom-AI s’associent pour lancer un fonds investi en dettes subordonnées financières

Christophe Donay, responsable de la recherche économique et de l’allocation d’actifs chez Pictet, a présenté la semaine dernière son analyse des marchés pour le second semestre de l’année 2017.

Laetitia Baldeschi, co-responsable des études et de la stratégie chez CPR AM, souligne les différences notables qui perdurent entre les différents pays émergents. Certains d’entre eux resteraient à  éviter pour les investisseurs.

EOS Allocations était à  Londres afin de rencontrer les gérants de M&G. Nous avons demandé à  Pierre Bermond quelles étaient les vues et le positionnement des fonds les plus suivis par les conseillers en gestion de patrimoine à  savoir M&G Dynamic Allocation (et son petit frère prudent) et M&G Optimal Income.

Le fonds AXA WF Framlington Robotech, lancé il y a tout juste 6 mois, est déjà  parvenu à  collecter 100 millions d’euros. L’intérêt des investisseurs pour les fonds investis sur la thématique de la robotique ne se dément pas. Nos questions à  Stéphane Lago, gérant du fonds.

Philippe Chaumel formait avec Didier Bouvignies un binôme emblématique du monde de la gestion parisienne. Ils ont géré à  quatre mains les fonds de conviction de Rothschild AM pendant 12 ans. Il a quitté Rothschild AM en septembre 2016 et nous l’avons retrouvé maintenant chez SPPI Finance où il a lancé deux nouveaux fonds : Belharra Club (flexible international) et Belharra Euro (actions zone euro).

Plusieurs notes de marché publiées par de grandes sociétés de gestion françaises affichent une certaine prudence vis-à -vis de la conjoncture économique actuelle, jugée fragile malgré l’accumulation de bonnes nouvelles ayant soutenu les marchés.

La gestion du fonds Richelieu Spécial (+13,56% YTD) a été reprise à  la rentrée 2016 par Chicuong Dang, qui a fait évoluer la stratégie d’investissement du fonds. Nous lui posons nos questions pour en savoir plus.